与证券的论文
证券在经济发展中扮演着日益重要的角色，证券市场的剧烈波动和此起彼伏的金融风波，使得证券市场的监管日益成为全球瞩目的焦点。下文是小编为大家搜集整理的与证券有关的论文的内容，希望能帮助到大家，欢迎大家阅读参考!
与证券有关的论文篇1
浅析我国证券市场规范化问题
通过对我国证券市场规范化存在的问题进行探讨，分析其问题的产生原因，提出我国证券市场规范化建设的对策。证券市场是金融市场的一个重要组成部分，对国民经济和整个社会产生重大而深远的影响。我国证券市场是指改革开放后产生的中国大陆证券市场，发展非常迅速，取得了举世瞩目的成就。据中国证监会发布的数据显示，截至10月底，沪深股市上市公司家数达2800家，总市值47.66万亿元，流通市值38.44万亿元，市值全球排名第二位。在我国证券市场发展过程中，证券市场规范化功不可没。但是，目前我国证券市场规范化仍然存在不少问题，制约着我国证券市场的健康发展。因此，研究和解决我国证劵市场规范化存在的问题，尤为迫切。本文试图通过对我国证券市场规范化的主要问题研究，分析其问题产生的原因，并提出其问题解决的对策，促进我国证券市场的健康发展。
1我国证券市场规范化存在的主要问题
我国证券市场产生于1981年，至今30多年了。随着我国证券市场发展，证券市场规范化，取得了显著的成绩，但目前主要存在以下几个问题。
1.1上市公司行为不规范
主要表现在：①上市公司信息披露不规范。一些上市公司信息披露存在虚假，一些上市公司不披露或不及时披露信息。如1月23日，天一科技发布《湖南天一科技股份有限公司对外投资公告》。该公告披露的贵州省独山县孟孔冶炼有限责任公司股东构成情况与事实不符，违反了《证券法》有关信息披露的规定。②上市公司经营不规范。一些上市公司高管人员利用未披露的信息进行内幕交易，严重干扰了证券市场的正常秩序。一些上市公司与关联大股东在人员、资金、财务等等没有分开，大股东占用募集资金。
1.2大户投资者行为不规范
大户是指大量买卖某只股票的机构和个人。大户投资者行为不规范主要表现是一些大户单独或与其他机构联手，用虚买虚卖，连续交易，散布虚假消息等手段操纵市场，如亿安科技庄家把亿安科技从1998年9月5.5元炒到126元;一些大户与上市公司联手内幕交易;一些大户未履行法律规定的报告和披露义务，如龙泉实业账户、龙泉国际大酒店账户、龙泉房地产账户持有长城信息股票合计超过5%时，未向中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出书面报告，未通知长城信息公司，并未予以公告。
1.3证券公司行为不规范
目前，许多证券公司证券自律意识不强，行为不够规范，违法违规定行为时有发生。证券公司行为不够规范主要表现在：一是在发行承销过程中，明知发行人改制上市存在过度包装等违法违规行为仍为其承销，甚至参与、共同违规;采取不正当竞争手段招揽承销业务;不按发行承销程序操作等违规行为等。二是违法违规从事经纪业务，如为客户违规开立资金账户、擅自设立分支机构、越权代理等。三是在从事证券自营业务中违法违规，如充当庄家，单独或与其他机构联手操纵市场，非法牟利;与上市公司联手内幕交易;持有的证券不符合监管比例的要求等。四是证券公司从业人员个人违法犯罪，如挪用和贪污公款、行贿受贿等。
1.4资信评估机构行为不规范
资信评估机构指会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所。资信评估机构行为不够规范主要表现在：一是会计师事务所、资产评估事务所帮助上市公司财务造假，出具虚假的核算报告;二是律师事务所违法违规出具法律意见，为企业虚假“包装”，骗取上市资格，为上市公司的务等等没有分开，大股东占用募集资金。大户是指大量买卖某只股票的机构和个人。
大户投资者行为不规范主要表现是一些大户单独或与其他机构联手，用虚买虚卖，连续交易，散布虚假消息等手段操纵市场，如亿安科技庄家把亿安科技从1998年9月5.5元炒到126元;一些大户与上市公司联手内幕交易;一些大户未履行法律规定的报告和披露义务，如龙泉实业账户、龙泉国际大酒店账户、龙泉房地产账户持有长城信息股票合计超过5%时，未向中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出书面报告，未通知长城信息公司，并未予以公告。
目前，许多证券公司证券自律意识不强，行为不够规范，违法违规定行为时有发生。证券公司行为不够规范主要表现在：
一是在发行承销过程中，明知发行人改制上市存在过度包装等违法违规行为仍为其承销，甚至参与、共同违规;采取不正当竞争手段招揽承销业务;不按发行承销程序操作等违规行为等。
二是违法违规从事经纪业务，如为客户违规开立资金账户、擅自设立分支机构、越权代理等。
三是在从事证券自营业务中违法违规，如充当庄家，单独或与其他机构联手操纵市场，非法牟利;与上市公司联手内幕交易;持有的证券不符合监管比例的要求等。四是证券公司从业人员个人违法犯罪，如挪用和贪污公款、行贿受贿等。资信评估机构指会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所。
资信评估机构行为不够规范主要表现在：一是会计师事务所、资产评估事务所帮助上市公司财务造假，出具虚假的核算报告;二是律师事务所违法违规出具法律意见，为企业虚假“包装”，骗取上市资格，为上市公司的弄虚作假违法违规行为提供帮助。如万隆会计师事务所有限公司在对金荔科技年度报告审计过程中未勤勉尽责，未按照中国注册会计师执业准则规定的程序审计，未对所依据文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，出具了含有虚假内容的审计报告。
1.5证券投资咨询机构行为不规范
证券投资咨询机构，是指为证券投资者、发行者的证券投资和筹资活动提分析、预测、建议等有偿咨询服务的经济组织。我国证券投资咨询业发展历史不长，证券投资咨询机构行为很不规范，严重误导了投资者。有些证券投资咨询机构投资理念不正确，投机色彩过浓，过分喜好泡沫性的炒作题材;有些证券投资咨询机构以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据，或者断章取义地引用、篡改有关信息、资料，向投资者提供投资分析、预测和建议;有些证券投资咨询机构存在就同一问题向不同客户提供的投资分析或者建议不一致等行为;还有个别证券投资咨询机构甚至丧失职业道德，卖身为“托”，散布虚假信息，替庄家推拉打压。
2我国证券市场规范化主要问题产生的原因分析
我国证券市场是一个新兴的证券市场，证券市场的复杂性，以及我国证券市场在计划经济向市场经济转变的历史条件下产生和发展的特殊性，导致我国证券市场规范化主要问题产生的原因多种多样，主要原因有以下几个方面。
2.1证券法律体系不完善
随着证券市场的发展，我国先后颁布了各类有关证券的法规300多件，初步形成了以《证券法》为核心的证券法规体系，但是还不完善。
(1)法律体系系统性不强。我国证券法律法规不配套，缺乏与《证券法》相配套的相关法律和实施细则，如还没有《期货交易法》、《国债法》、《投资者保护法》、《证券法实施细则》等法规。
(2)法律法规细化程度不够，适用性不强，难以具体操作。如《证券法》第77条，将操纵证券市场行为分为四类：禁止任何人以下列手段获得不正当利益或者转嫁风险。这第一个条款规定，未对操纵人持有的资金优势、持股优势达到多大的程度即构成操纵证券交易价格的行为作具体的解释和认定。
(3)法律法规对证券投资者保护不够。一方面，民事责任规定过于简陋。证券法律法规对证券市场的违法违规行为规定了民事赔偿责任，但过于简约，在主体的确认、责任的构成、归责原则、损失计算等方面基本没有涉及。
例如，《股票发行与交易管理暂行条例》对信息披露违规行为的民事责任仅有一个原则性规定：“违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。”另一方面，缺乏合适的证券民事纠纷诉讼机制。《民事诉讼法》中规定的诉讼形式有单独诉讼、共同诉讼、代表人诉讼三种。但代表人诉讼形式存在诸多诉讼技术难题尚未解决，如代表人的选择、诉讼费用高、律师费用高等。因此，在目前司法实践中，法院对证券民事纠纷案件也很少采用这一方式，只能采用单独或共同诉讼形式。采用单独或共同诉讼，致使多数中小投资者的损失事实上得不到赔偿。因为证券民事侵权纠纷的特点是“小额多数”，众多投资者为避免麻烦，不会到远离居住地而到被告所在地的法院进行起诉。
2.2监管体制存在缺陷
我国证券市场是政府推动型，随着证券市场的发展，集中式管理是必然的选择，形成了高度集中型监管体制，监管权力高度集中于中国证监会，自律组织的独立性比较差，自律监管不能能够充分发挥作用。我国证券交易所实际上不是自律组织，而是国务院证券管理部门附属机构。《证券法》102条规定了证券交易所的自律管理法人资格，但是《证券交易所管理办法》规定，证券交易所章程制定和修改须经证监会批准，以及交易所高管、人事、财务负责人由证监会任免或批准。
同时，证券交易所的很多活动被纳入证监会的直接管理，如规定证券交易所暂停和恢复股票上市，要报证监会批准。我国证券业协会由于地位、职能和作用等均不明确，行业管理形同虚设.2.3监管人员素质不高目前，我国证券市场监管人员的素质不高，远远不能满足证券市场的需求。主要表现在：一是观念陈旧。一些监管人员缺乏市场经济意识和国际化意识，一些监管人员缺乏依法治市的意识。二是缺乏证券市场业务知识。我国证券市场建立的时间不长，许多人员原来不是经济学专业毕业的，缺乏证券市场业务知识，对证券市场的运作不够了解，对证券市场违法违规行为的认识不足。
3我国证券市场规范化建设的对策
以上分析表明，我国证券市场中出现的不规范问题与法律法规不完善、监管体制存在缺陷、监管人员素质不高是密切相关的。因此，针对我国证券市场规范化存在的主要问题，笔者认为应该采取以下对策和措施，加强证券市场规范化建设。
(1)要加快制定新法律，确立以证券法为主、相关法律规则作为补充的协调和谐的法律体系。制定《期货交易法》《国债法》等法律以弥补现有法律空白;制定《交易所法》《证券业协会法》，确保交易所、证券业协会的独立性;制定《投资者保护法》《证券个人诉讼法》，保护投资者利益，为股东的诉讼(主要是代表人诉讼)提供权利和程序，解决代表人诉讼的技术问题，为受不法侵害的投资者提供获得赔偿的途径，增强法律对违法行为的威慑力。
(2)及时修改现行证券法规，提高法律条文的细化程度，或制定证券法规的实施细则，如《证券法实施细则》《公司法实施细则》等，使法规符合调整市场关系的需要，有较强适用性和可操作性。
(3)加快修改现行证券法规，增加民事法律责任在主体的确认、责任的构成、归责原则、损失计算等方面的内容，改变民事法律责任设置过于简约的情况，使民事法律责任的设置真正能够充分发挥保护投资者利益的作用。证券市场是比较复杂的，涉及面广，单靠全国性管理机构，难以实现既有效管理又不过多行政干预的目标。因此，我国必须改变目前的高度集中式监管体制，建立政府集中管理与自律相结合的监管体制，要充分发挥政府监管和自律监管作用。
建立科学的证券监管体制，主要做好以下两项工作：①改变政府对交易所、证券业协会等自律组织的管理方式。把直接管理改为间接管理，以监督交易所、证券业协会等自律组织为主要形式，使交易所、证券业协会等自律组织具有独立性。②扩大自律组织权力。使交易所、证券业协会等自律组织具有人事权，具有自律规则制定、接受会员、对会员的违章行为实行制裁权力，具有监管证券上市、交易、公司重组、兼并及退市等权力，充分发挥行业自律监管的作用。从当前情况来看，我国人员观念陈旧、业务知识面狭窄，难以适应工作的要求，必须尽快加以提高。
提高监管人员素质，着重在以下两方面入手。
(1)要不断更新知识，拓宽知识面，提高操作技能。证券市场监管是一项专业性很强的工作，不仅要具有较高证券业务知识和法律知识，还要懂得外语、计算机等方面知识。随着证券市场发展，证券品种不断增多，内容不断拓宽，证券市场违法行为呈现出高科技性和隐蔽性的特征。因此，监管人员要在掌握原有业务知识的基础上，不断学习相关的法律知识、国际经济知识等新知识，提高市场经济意识、依法治市意识和国际化意识，同时通过工作锻炼，提高其业务处理和操作能力，这样才能提高立法和监管水平。
(2)合理搭配，优化整体的结构。合理搭配，就是根据精干、互补、平衡的原则来合理配置人员，使集体内部既有懂得证券业务知识和法律知识的，又有懂懂得外语、计算机的，既有经验丰富的干部，又有开拓创新的干部、善于组织协调的干部。这样就能从各自的角度相互协调配合，扬长避短，团结协作，和衷共济，就能产生大于个体成员简单相加的整体效应。
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与证券有关的论文篇2
浅谈资产证券化在基础设施项目融资中的应用
一、引言
中国的资产证券化实践在过去十多年里经历了徘徊、间续发展的历程，尤其是经历了美国次贷危机后，曾一度处于停滞的状态。但是，近年来，国家为了深化金融改革创新，盘活存量资金，促进多层次资本市场建设，更好地支持实体经济发展，资产证券化在国家经济工作中又一次次被提上议事日程。
例如，8月28日，国务院主持召开国务院常务会议，会议决定，进一步扩大信贷资产证券化试点，要求在严格控制风险的基础上，循序渐进、稳步推进试点工作，风险较大的资产不纳入试点范围。5月13日，国务院再次在主持召开的国务院常务会议上，决定新增5000亿元信贷资产证券化试点规模，继续完善制度、简化程序，鼓励一次注册、自主分期发行;规范信息披露，支持证券化产品在交易所上市交易;并且强调重点支持棚改、水利、中西部铁路等领域建设。这意味着资产证券化将在中国迎来快速发展的新时代，也意味着资产证券化从金融领域向基础设施建设领域的扩散。因此，资产证券化在基础设施项目融资中的应用研究变得更有意义了。
二、我国资产证券化支持基础设施项目融资的发展现状
根据中国资产证券化网所发布的《中国资产证券化年度报告》显示，我国资产证券化产品主要集中在信贷支持产品和券商类产品两个方面。自证券化试点以来至年底，我国资产证券化产品发行总规模达到1408.66亿元，其中，信贷资产证券化产品为1026.65亿元，所占比重为72.88%;券商证券化产品为382.01亿元，所占比重为27.12%。由此可见，我国资产证券化品种还是以信贷资产支持证券为主。
例如从已有的发行情况来看，中国建设银行发行的国内首单个人住房抵押贷款证券化产品———“建元-1个人住房抵押贷款支持证券”正式进入全国银行间债券市场;国家开发银行在银行间债券市场成功发行了第一期开元信贷资产支持证券;发行的首只券商类信贷资产证券化产品———“东证资管—阿里巴巴1号专项资产管理计划”(优先级)在深圳证券交易所上市交易。还有根据中国资产证券化网站所公布的消息，可知农业银行第二期信贷资产证券化产品———“第二期农银信贷资产支持证券”日前在银行间市场成功发行。
但是在基础设施建设领域，通过以基础设施建设运营后所产生的收益作为基础资产而发行证券进行融资的案例却为数不多，根据已有的资料显示，相关的案例有，发行的莞深高速公路收费权专项资产管理计划、华能澜沧江水电收益专项资产管理计划等为数不多的几个。
但是由于当时的政策因素，并加上美国次贷危机所带来的“蝴蝶效应”，使通过资产证券化而进行的基础设施项目融资也一度停滞。不过后来随着国家相关政策的出台以及政府的扶持，资产证券化在基础设施项目融资中再度兴起，比如，发行的淮北矿业铁路专用线收益权资管计划以及宏源证券高速公路收费权资管计划等。不过总体而言，根据中国资产证券化网所公布的数据显示，截止到底，已发行的基础设施建设项目相关证券化项目共7个。
由此可见，我国基础设施建设项目相关资产证券化项目在未来一段时间将存在较强的市场需求;而且，由于我国地方政府债务平台问题近期受到监管层高度关注，原有的融资方式受到一定程度的限制，所以我国应该积极开拓通过资产证券化支持基础设施项目融资的这一市场，使资产支持证券成为填补基础设施建设领域融资缺口的重要工具，从而推动我国社会经济的发展。
三、基础设施项目融资实施资产证券化的可行性分析
1、资产证券化为基础设施建设提供了一个低成本的融资渠道
基础设施一般是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。它包括建筑业、水、电和煤气业、运输业以及通讯业等。基础设施建设一般都是大工程项目，所需资金量较大。比如，根据长沙市政府工作报告可知，目前长沙市已建好的地铁2号线一期工程和在建的1号线一期工程估算总投资额为221.71亿元，其中资本金为95.33亿元，其来源于市政府的财政资金安排65.63亿元和市土地出让获得的收益29.7亿元;资本金以外的126.38亿元拟通过国内银行贷款的方式筹措。
另外，地铁4号线一期还拟引入社会资金85亿元。从长沙市地铁修建的资金来源来看，主要是通过传统的融资方式，且向银行贷款的资金所占比重偏大。通过向银行借款，可能会面临银行惜贷的困境，而且融资成本较高，因此进行证券化融资不失为一个较好的融资渠道。通过推行资产证券化不但可以有效降低融资门槛，实现多形式、多渠道融资，而且还有利于盘活项目资产，有效提高项目整体建设效率[3]。
2、基础设施项目预期稳定的现金流
为实行资产证券化提供了必要的条件资产证券化产品发行成功的一个必要条件是必须要有预期稳定的现金流，而基础设施项目在建设好后，一般都会产生稳定的现金流。比如，高速公路预期的现金流来源于各高速公路收费站的过路费收入;电力行业预期的现金流则来源于各家庭、企业、单位等所缴纳的电费收入;等等。这些由资产证券化资产池所产生的现金流相对比较稳定，而且在信用增级技术的作用下，资产证券化产品比较受投资者青睐，从而可以为基础设施项目建设提供稳定的资金支持。
3、基础设施项目融资实施
资产证券化的政策支持国家近几年陆续出台了一些相关政策，使资产证券化发展迎来了春风，也促使一些行业跃跃欲试，积极开发各类资产证券化品种。从相关新闻网站可以知道，国务院常务会议明确表示，要进一步扩大资产证券化试点，并强调要在信贷资产证券化的基础上，将有效信贷向经济增长薄弱环节和重点领域倾斜，特别是用于三农、小微企业、棚户区改造、基础设施等建设等。另外，“金十条”更是提出“逐步推进信贷资产证券化常规化发展，盘活资金支持小微企业发展和经济结构调整”。这些政策的扶持为各行业发展开拓了多元化的融资渠道，推动了行业的盛兴，进而促进整个社会经济的飞速发展。
四、资产证券化在基础设施项目融资中的应用分析
本文以长沙市地铁7号线建设为例，分析资产证券化在长沙市地铁项目融资中的应用。在本次资产证券化产品设计中，假设主要的参与主体为以下相关单位:长沙市轨道交通集团有限公司作为原始权益人，即项目的发起人;长沙市轨道交通7号线建设发展有限公司作为项目公司，是直接承担项目债务和风险、负责项目的投资和管理的法人实体;中国信托投资有限公司为受托机构，担当SPV的职责，并兼证券发行人;机构投资者购买相关的证券产品;项目产品购买者;还有其他的相关参与主体———政府、信用评级机构、施工单位等。
结构图中的实线表示主体行为，虚线表示资金流向。首先，长沙市轨道交通集团与长沙市轨道交通7号线建设发展有限公司签订相关协议，由后者负责长沙市地铁7号线的建设管理事项;然后，长沙市轨道交通7号线建设发展有限公司通过招投标的方式，选择勘查、设计、施工等相关单位参与工程建设。修建长沙市地铁7号线的资金主要来源于三方面:政府的财政补贴，国内银团贷款，通过资产证券化的方式募集资金。
通过资产证券化进行融资的流程如图所示:
首先，由长沙市轨道交通集团作为项目发起人，将项目资产(地铁的运营权)通过真实出售，转让给中国信托投资有限公司;
其次，为了提升资产池的质量，中国信托投资有限公司会聘请信用增级机构采用信用增级技术提高资产池的信用等级，还会聘请信用评级机构对资产池进行信用评级;然后，中国信托投资有限公司以资产池为基础，发行资产支持证券，比如，信托收益凭证;再次，中国信用投资有限公司聘请投资银行承销证券;
最后，由承销团将信托收益凭证出售给广大的机构投资者，机构投资者购买证券所支付的价款则作为修建长沙市地铁7号线的资金来源之一。那么机构投资者购买证券的收益则来源于地铁7号线修建好后运营使用过程中所获得的票款收入，即广大乘客所支付的乘坐地铁费。项目运营使用后，当预期所产生的现金流(票款收入)足以支付所有的投入成本(包括支付给投资者的收益)后，在期限届满后，地铁的运营权则会移交给长沙市轨道交通集团。
参考文献:
[1]根据中国政府网《支持召开国务院常务会议》整理
[2]根据中国资产证券化网《中国资产券化年度报告》整理[3]肖来久，孙鹏搏，刘晓梅，田朋.高速公路资产证券化研究报告[J].交通财会，.
与证券有关的论文篇3
统计方法在证券投资中的应用
摘要：证券投资的选择过程中难免会出现许多影响投资者作出正确判断的因素，很多情况下想要做出正确的投资决策是十分困难的，除了面临着信息不完全的情况，还有可能出现错误的投资信息。因此，投资者要想做出一个正确的投资决策，就需要使用尽可能科学的方法来降低投资的风险，从而增加获得收益的可能性。本文简要介绍了统计方法在证券投资应用中的方法及重要性。
关键词：统计方法;证券投资;应用
证券市场具有风险性和波动性，各种外界条件的变化都会或多或少对证券市场的行情造成影响，因此证券投资活动是收益和风险并存的一种经济活动，各种因素的共同作用使得证券投资是市场的行情瞬息万变，因此，统计方法的引入对于提高证券投资决策的准确性来说有着十分重大的作用。
一、统计方法在证券投资应用中的重要性
一般情况下，将证券投资风险分为以下两个类别：系统风险和非系统风险。统计方法的引用一般也从这两个方面对证券投资活动进行作用。
1.系统风险。系统风险，顾名思义就是和整个证券投资市场有密切关系的，这种市场风险是固有的，不可更改的，通常是由于某种不可抗力引起的市场证券价格变动，这种因素可能是国家进行的某项宏观调控经济的政策，也可能是国家为了经济更好更快发展而颁布的某项法律法规，这些都有可能从根本上引起证券投资市场的行情变动。统计方法和模型的使用能够帮助投资者看清证券投资的大形势，避免投资者因选错方向造成不可挽回的重大投资失误，虽然不能够完全避免系统风险的负面影响，但能够提供一定程度的借鉴工作。通过统计方法的引入和使用，就能利用统计模型很好地进行投资方案的选择和判断，尽量减小系统风险带来的损失，提供最优的选择方案借鉴。
2.非系统风险。非系统风险是指影响部分企业、行业的证券行情，对整个证券投资市场并没有大规模的影响作用的一种证券投资风险。非系统风险可能使得投资者在对某个行业或企业进行投资的时候反向操作引起重大的财产损失。通过统计方法的引入和使用，就能利用统计模型和一系列数学参考值很好地进行投资方案的选择、判断和组合，对证券市场进行一个宏观的理论分析，尽量减小非系统风险带来的损失，提供最优的选择方案借鉴。
二、统计方法在证券投资应用
随着统计方法的不断完善和创新，其在很多行业得到了广泛应用，并且发挥着非常重要的作用。因此，下面我们就统计方法在证券投资中的重要应用进行深入分析和研究。以便能够使其在证券投资中充分发挥出应有的作用和价值。
1.相对数。应用在证券投资中的相对指标一般是指在经济生活中的两个相关指标的比值，它能够体现出两种不同经济现象的数值对比关系。这种抽象的数值指标对比值能够更清晰地进行两种经济现象的对比和分析，这在证券投资方面也是同样适用的。一般情况下在证券投资的领域中较常使用的指标有以下三种：第一种是证券的发行总量和国内生产总值的比值，这个指标能够清晰地展现出国家在筹集资金的过程中证券和股票在其中所占的比例和所起的作用大小;第二种是证券发行所剩总量和银行贷款总金额的比值。这个指标的最大作用在于能够对比出证券投资通过债券等形式筹集到的金额总量和银行用贷款形式收集的总资产的大小，这能够展示出一个国家的金融发展程度，还有发展的规模和效率;第三则是企业的总资产和总负债额中证券所占的比例大小。这个指标可以展示出企业的经济自主水平和能力，还可以检测出稳定增长的经济政策对企业的作用程度。
除此之外，经济相对指标还可以应用在对上市公司进行资本分析中，投资者可以运用相对数对上市公司的股票结构的合理性进行简要的分析，并和其他同一行业的其他企业进行比较和分析，特别是在进行各方面水平都不相上下的上市公司的具体分析时，通常可以起到很好的指导作用，能够帮助投资者做出正确的投资决策。比较和分析一段时期内的公司财务指标状况能够对这个公司的未来发展趋势进行简单的预测，当然还有很多在企业财务分析中起到重大参考作用的相对指标，这些指标的广泛使用给证券投资工作的顺利进行提供了数据上的借鉴和参考。
2.均值和方差。投资者在进行证券投资的每一个决策都是深思熟虑和充分利弊权衡之后所得出来的，都是以获得更大收益为最终目的的。投资者在权衡收益和风险的过程中都是以股票涨跌的平均水平为参考的，方差值的大小则是考虑证券投资风险衡量的重要指标。除此之外，投资者为了充分了解股票的实际收益和企业的资产拥有情况及真实资产水平，还会进行每只股票的近期实际收益、企业最近资产水平等指标的平均值。
3.统计指数。证券投资市场每天都会有各种证券和股票的交易频繁进行，不同证券和股票的价格、种类各异，涨幅和跌幅也是瞬息万变。在如此复杂多变的证券市场交易中，单凭几个单薄的股票和证券指数是难以对整个证券市场进行宏观掌控的，不全面的数据也很难为投资者提供全面的投资指导。因此，综合指标的存在就显得十分迫切了，这对于展示整个证券投资市场的变化和发展趋势是有着十分重要的意义的，也能够帮助投资者从更加宏观的角度进行投资市场趋势的把控。这个综合指标是综合几个有代表性的上市投资公司的证券和股票的成交价格算出来的具有指导性意义的价格指数。这个综合指标通常是由具有一定权威和影响力的金融研究机构进行统计和发布的。这个综合统计指数通常可以给投资者判断证券市场行情提供比较可信的数据支持，还可以据此来进行未来市场的预期。
4.调查方法和抽样理论。我国证券投资市场的不断发展和完善催生出一批投资咨询公司，这些投资咨询公司为了更好地帮助投资者做出正确的决策，通常会对上市公司的各项具体参数进行详细分析和调查，这也是投资咨询公司的日常工作。因此，咨询公司的分析调查人员需要具备基础的统计知识，了解和掌握调查的方法步骤。综上，对上市公司进行大范围的调查成为了投资者进行决策的又一重要手段。
5.时间序列分析。投资者在进行一次投资决策之前都需要根据证券或股票过去的价格序列做出价格未来趋势走向图。通常有两种方法进行趋势走向图的绘制：形态分析法是依据过去的价格图表做成散点图。并依据其曲线的轨迹和形态来进行未来的价格预测，绘制相应的趋势走向图;切线法则是按照固定的规定和原则，再结合过去价格趋势走向图中画出一部分直线，这些直线的走向则是未来价格的推测趋势。这两种方法都是以时间序列分析为理论基础的。
6.概率。在证券投资分析中最经常和最便捷的判断方法就是利用数学概率论知识进行判断了。投资者在进行证券和股票的买入时，通常是因为该投资者认为这个证券或股票在未来的上涨可能要大于其他同行，对于一个下跌可能明显大于上涨可能的证券或股票，投资者自然会避而远之。但是由于影响证券投资市场的不确定因素很多，各种指标也仅仅是起到一个参考性的作用，这也是一种概率判断方式，经验丰富的投资者通常会理智看待和各种指标，根据概率论知识判断其可信程度，从而为最终决策提供正确参考。
三、结语
综上所述，统计方法的利用在证券投资中是具有十分重要的意义和实用价值的。虽然并不能对证券投资市场中的系统风险作出有效抵制，但是对于更常出现的非系统性风险有着十分显著的指导意义。因此，投资者可以在复杂的证券投资交易中利用统计方法进行更加精确和科学的预判，从而尽量减少投资过程中的风险，增加获得收益的可能。
参考文献：
[1]徐周睿统计方法在证券投资分析中的应用[J]-东方企业文化(2).
[2]刘乐平现代Bayes方法在精算学中的应用及展望[J]-统计研究(08).
[3]张娟基于GARCH模型的VaR方法在证券投资决策中的应用[J].中国证券期货,(05).