怎么通过财务指标挖掘大牛股

| 邓高

今年整体的投资理念就是围绕大消费,高科技。而医药股刚好满足了这两条投资主线,医药又是消费概念股中的特殊消费股。前面有篇文章我特别说过,普通消费类公司产品人们可以自由选择消费也可以不消费,而医药股是被动的消费,也许不是消费者可以自由选择而是被动接受的消费。(下面是小编为大家收集的怎么通过财务指标挖掘大牛股相关信息,希望你喜欢。)因此,医药类优质股是最容易出大牛股甚至长牛股的。平时有空我就会喜欢翻看我国股市的历史,我会发现医药类有超过大半的股整体上是只涨不跌。当然,中间会有小幅回调,没有影响一直往上的大趋势。那么我是怎样捕捉这些大牛和长牛股的呢?今天我说点我看公司财务的一些指标和方法。

一、看利润总额:先看绝对数它能直接反映企业的“赚钱能力”,它和企业的“每股收益”同样重要,我要求我买入的企业年利润总额至少都要赚1个亿,若一家上市公司1年只赚几百万元,那这种公司是不值得我去投资的,还不如一个个体户赚得多呢。如恒瑞医药、迈瑞医疗这样每年能赚不少的大公司,这样的企业和那些“干吆喝不赚钱”的企业不是一个级别的。它们才是真正的好公司。通过这个指标,我选的重仓股就是从利润总额绝对数量大的公司去选的。

二、每股净资产:我认为能够赚钱的净资产才是有效净资产,否则可以说是无效资产。,可以说是无意义的,最多也只是“纸上富贵”。每股净资产高低不是我判断公司“好坏”的重要财务指标,我对它不关心。

三、净资产收益率:10%以下免谈,净资产收益率高,说明企业盈利能力强。光有毛利润不行,这个指标能直接反映企业的效益,我选择的公司一般要求净资产收益率应该大于20%。净资产收益率小于10%的企业我是不会选择的。

四、产品毛利率:要高、稳定而且趋升此项指标能够反映企业产品的定价权。我选择的公司的产品毛利率要高、稳定而且趋升,若产品毛利率下降,那就要小心了;可能是行业竞争加剧,使得产品价格下降;医药行业毛利率一直都比较稳定。我的标准是选择产品毛利率在20%的企业,而且毛利率要稳定,这样我就好给企业未来的收益“算账”,增加投资的“确定性”。

五、应收账款:回避应收账款多,有两种情况。一种是可以收回的应收账款。另一种情况就是产品销售不畅,这样就先贷后款,这就要小心了。我会尽量回避应收账款多的企业。

六、预收款:预收款越多越好,预收款多,说明产品是供不应求,产品是“香饽饽”或者其销售政策为先款后货。预收款越多越好,这个指标能反映企业产品的“硬朗度”。

这六点是我观看价值成长股财务指标的一些主要点,希望对大家有用,当然除了这些财务指标要选择大牛股财务指标要看的东西还有很多,我们还要结合资产负债率、总资产周转率、销售毛利率、现金流量等指标综合确定。


怎么通过财务指标挖掘大牛股

在股市中,如果只用财务指标选股,那么被选的股票有神峨眉特征,为什么会形成这样的特征,我们应该如何应对有这样特征的公司?显然,财务分析对于投资者来说是非常重要的一点,也确实是选择优秀公司的有力工具。如何利用财务指标挑选股票?


财务分析的主要目的是选择优质股票。优质股是指公司盈利能力强、发展势头好或具有潜在爆发力的股票。当投资者购买这样的优质股票时,牛市时涨幅很大,但熊市时韧性很好。既有投资价值,又有投机机会,是投资者的理想选择。


如何利用财务指标挑选股票?

1.市盈率相对盈利增长比率

市盈率是每股市场的股票价格与每股收益的比值,是估计股票价格水平是否合理的最基本、最重要的指标之一。,市盈率比例保持在20-30之间是正常的。如果市盈率太小,说明股价低,风险小,值得买;如果太大,说明股价高,风险大,买的时候要谨慎。

投资者如何正确使用市盈率找到好股票呢?用PEG作为衡量股价是否合适的标准,PEG指数是市盈率与利润增长率之比。即市盈率除以利润增长率再乘以100。PEG小于1,说明该股票风险小,股价便宜。选择股票时,要选择市盈率低、增长率高的公司。这些公司的一个典型特征就是PEG会非常低。

2.每股净资产

每股净资产是公司多年经营成果的长期积累,主要反映股东权益的含金量。是一个股票指数。无论公司成立或上市多久,只要每股净资产不断提升,就说明公司在成长。相反,如果公司每股净资产持续下降,公司的前景并不好。每股净资产越高越好。

3.市净率

市盈率是指股价与每股净资产的比值。对于投资者来说,市盈率越低,风险系数越小。在熊市中,因为市盈率能够反映股价的安全边际,市盈率已经成为投资者最青睐的选股指标之一。

4.每股未分配利润

每股未分配利润是指公司经营多年来累计的未分配利润或亏损。它是一个股票指数。每股未分配利润不是越高越好,应该是一个适中的数值。长期积累而没有分配的未分配利润肯定会贬值。每股未分配利润能够更真实地反映公司历年累计账面亏损。

5.现金流指标

自由现金流和经营现金流是股票投资中引用的主要现金流指标。自由现金流是指公司可以自由支配的现金;经营现金流反映的是主营业务的现金收入和支出。经济衰退时,现金流充裕的公司扩张并购的能力更强,抗风险系数更高。

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