股票基本面分析特点

| 广辉

基本分析法是从影响证券价格变动的敏感因素出发,分析研究证券市场的价格变动的一般规律,为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。那我们知道有哪些吗?下面是小编整理的股票基本面分析特点_股票基本面怎么分析,仅供参考,希望能够帮助到大家。

股票基本面分析特点

用商品供需理论与信息进行价格分析与预测。

在商品市场中,基本分析法,是根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即根据商品的供给和需求关系以及影响供需关系变化的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。

其特点是,1分析价格变动的中长期趋势;2研究价格变动的根本原因;3分析的是宏观性因素。

主要分析,1供需与市场的关系,包括供需法则;供需量构成;供需弹性;以及经济波动周期;金融货币因素;政治因素;政策因素;自然因素;投机心理因素。

用商品供需理论与信息进行价格分析与预测。

基本分析的优点主要有两个:(1)能够比较全面地把握证券价格的基本走势;(2)应用起来相对简单。基本分析的缺点主要有两个:(1)预测的时间跨度相对较长,对短线投资者的指导作用比较弱;(2)预测的精确度相对较低。

主要分类

股票投资分析方法主要有两大类:一是基本分析;二是技术分析。

基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析,评估股票的投资价值和合理价值,与股票市场价进行比较,相应形成买卖的建议。

股票基本面分析方法

在我们为我们投资的股票烦恼的时候,有没有朋友会发现股票基本面分析正处在一种飞速发展的趋势?所以大家就需要好好的分析一下关于股票基本面分析简单介绍,希望小编的内容能够帮到大家。

所谓基本面是指对一系列情况的基本分析,如:宏观经济、行业以及一个公司的经营状况,包括经营理念、策略、报表等,基本面涵盖宏观经济运行态势和上市公司基本情况。

那么股票的基本面是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况,通过对基本面进行分析,可以把握决定股价变动的基本因素,是股票投资分析的基础。

上市公司的整体运营状态通过宏观经济运行态势显现出来,也为其进一步发展确定背景奠定基础,所以宏观经济与上市公司的所相应的股价存在密切联系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

1.了解该公司。多花时间,弄清楚这间公司的经营状况。以下是一些获得资料的途径:

公司网站

财经网站和股票经纪提供的公司年度报告

图书馆

新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况

2. 美好的前景。

3. 发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。这时,你必须象一个老板一样看待这些问题。该公司在这些方面表现如何?

发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点?

无形资产——知识版权、专利、知名品牌?

实物资产——有价值的房地产、存货和设备?

生产能力——能否应用先进技术提高生产效率?

4. 比较。与竞争对手相比,该公司的经营策略、市场份额如何?

5. 财务状况。在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。比较该公司和竞争对手的财务比率:

资产的账面价值

市盈率

净资产收益率

销售增长率

6. 观察股价走势图。公司的股价上涨起伏不定还是稳步上扬?这是判断短线风险的工具。

7. 专家的分析。国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票上市,并为客户提供买入、卖出或持有的建议。不过,你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。

8. 内幕消息。即使你得到确切的内幕消息:某只股票要升了,也必须做好分析研究的功课。否则,你可能会惨遭长期套牢之苦。

股票基本面怎么分析

对宏观基本环境的分析

宏观基础环境主要包括政治因素、经济政策及汇率利率3个方面。

(1)政治因素

政治与经济具有相关性,国际政治事件的发生和政治活动的举动,通常都会对国际经济形势产生较大的影响,从而造成股价的波动。就国际来讲,国内重大政治活动的发生同样对股价会产生影响,不过影响的范围主要局限在国内股市。例如国家政治策略的调整变动、国家重大政治会议的举办以及国家相关法律法规的出台等,都会对本国的股市造成一定的影响。

国际重大政治事件的发生同样会导致股价出现明显的波动,投资者可以根据不同的政治形势判断出相关公司的股价行情走势,从而采取相应的投资策略。例如两国外交关系的改善会有利于吸引跨国公司的投资,投资这些跨国公司的股票就有可能获利:相反若两国外交关系紧张,会导致相关跨国公司的股票下跌。如果发生战争或军事冲突,那么就会导致国家的政治经济不稳定,股市自然会受到影响,导致股价下跌。但是,对军工行业股的影响却不大,军工股价很有肯能会上涨。

(2)经济政策

政治因素在导致股市环境变化的同时会造成人们心态上的变化,从而对股价产生影响。而经济政策则会直接对相关企业的利益产生影响,这种影响更为明显,更加突出。

比如在不同的经济阶段,国家会颁布不同的相关产业政策、税收政策和货币政策。在产生政策方面,对不同行业又有不同的态度。重点扶持的相关行业股价就会被抬高:哪些进行约束限制的行业股价就会相应走低。而货币政策的调整会引起市场利率的变化。股价就会相应发生变化。税收政策也能够反映出国家对哪些行业实行倾斜政策,相应行业的公司就能享受到减免税等优惠政策的支持,公司前景被看好,股价上升便指日可待了。

(3)汇率利率

汇率主要是通过进出口行业的发展变化间接地影响股市。本国货币升值有利于进口不利于出口,相反,本国国币贬值有利于出口而不利于进口,这回影响相关行业的赢利情况,间接引起股价的涨跌。例如,对于出口公司而言,本国的汇率提高会导致外币贬值,公司产品的竞争力就会下降,股价下跌;反之股价上涨。另外本国的汇率降低,外币升值。有些公司的产品在国内销售,但产品的原料需要进口,那么外币升值就会加大原料进口的成本,股价随之下跌;反之股价上涨。同理,我们也可以对利用国内的原料进行加工和生产,再将产品出口的行业进行同样的分析。

利率同股票价格成反比关系,即提高利率会导致股价下跌,降低利率会导致股价上涨。一方面,利率的变化可以影响银行存款的吸引力,两者成正比关系,即利率上升,银行存款的吸引力增强,投资股市的资金相应减少,造成股市不活跃,股价相应下跌;利率下降,银行存款减少股市资金流通量增大,股价上涨。另一方面,利率变化也会对股息有影响,两者成反比关系,即利率上升股息降低,企业炒股成本提高,生产成本就高,搞死利润和分红就会减少,股价下跌;相反,利率下降股息上升,股价上涨。

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