基本面分析包括哪些内容

| 广辉

对于投资者而言,不仅要动态分析公司盈利能力变化,还要把握公司盈利能力质量的高低。那我们知道有哪些吗?下面是小编整理的基本面分析包括哪些内容_看一只股票的基本面,仅供参考,希望能够帮助到大家。

基本面分析包括哪些内容

【1】分析上市公司业绩与宏观经济的关系,有的上市公司处于防御性行业,业绩较稳定;有的属于周期性行业,业绩与经济周期呈正比;有的属于增长型行业,潜力大,但是前景并不明确。

【2】分析行业因素。行业的生命周期可分为四个阶段,即初创期、成长期、成熟期和衰退期。处于成长期的行业,业绩增长的空间相对要大很多。

【3】分析个股的财务报表。财务报表中有很多指标,主要反映了上市公司的业务规模、财务风险、利润等,也可以通过市盈率、市净率等估值指标与同行做比较,以得出估值较低的股票。

结合以上指标,可以大致判断出一只股票的基本面状况,但是股票局势是复杂的,投资者即便选好了股票,也要依据今后所会发生的变量来改变改变投资策略

如何分析股票基本面?

1、看盈利。对于投资者而言,不仅要动态分析公司盈利能力变化,还要把握公司盈利能力质量的高低,看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来,公司的盈利能力如果年度指标出现下降,往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降时,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或者净利润不变。

2、看规模。看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润,是如何看股票基本面必不可少的一点。

3、看家底。买公司,除了是在买公司的盈利能力,也在买公司的资产。投资人可以把上市公司分成三种类型的公司,第一种是殷实型的公司,第二种是虚胖型的公司,第三种是破落型的公司。看公司家底要关注公司的资产状况,尤其是流动资产状况。

怎么看一只股票的基本面?

1、一是要看宏观经济环境,股市是经济的晴雨表,宏观经济分析的目的是判断整个股市的情况会如何。

宏观经济的情况可以从各项经济数据判断,包括:GDP增长率,进出口总额与汇率变动,固定资产投资增速,PPI和CPI数据,社会商品零售总额的增长速度,重点行业生产能力利用率等。

在判断宏观经济的环境的时候,我们的目光应该同时包含国内与国外的因素。

2、二是要看行业因素,各行各业的情况并不如一,有的行业可能正在处于慢慢的淘汰之中,有的行业可能是未来经济的新增长点,这一切都是产业结构进化的表现。

3、三是个股因素。同一行业内的个股的情况会存在一定的差异,有的股票治理结构完善、财务数据和估值水平有优势,相对其他股票就会表现的更好。

个股分析包括定量分析和定性分析两种方法:

定量分析:从成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

定性分析:包括治理结构、核心竞争力等。

股票基本面主要看哪些数据?

(一)数据类

1、收入近几年的变化,变化率与行业(尽量细分)平均值的差异

2、净资产近几年的变化

3、净资产比率

4、EBITDA(或者经营利润)比率,此数值与行业平均值的差异

5、市盈率,此数值与行业平均值的差异

6、海外销售额的比例及变化

7、业务结构的变化,各主要业务的盈利能力差异及发展重心

8、研发费用比例,此数值与行业平均值的差异

9、外国投资者持股比例(不对A股公司)

10、以及一些投行的研究报告

相关热搜

3493