做短线怎么无风险套利

| 邓高

捕捉短线无风险套利机会(下面是小编为大家收集的做短线怎么无风险套利相关信息,希望你喜欢。)

对于短线投资者来说,一般最注重个股量价情况及技术指标,往往视场中资金流向、买卖力道而决定进退。其实,在个股连续不断的短线波动中,市场也经常为投资者提供一种基本面突变与股价的短期背离的套利机会,如果运用得巧妙的话,获利的机会也相当大,而风险则往往低于根据技术指标来行动 。

我们不妨以的济南百货为例来略作分析。公司受商业行业的整体性不景气影响,经营举步维坚,但是,该股在2000年却是一只大牛股,涨幅极其巨大,5月份,公司公布华建电子入主的重组消息。但是,公司的重组一波三折,由于济百职工对华建入主采取排斥的态度致使实质性的重组一直无法进行。在基本面的不明朗因素和大盘中级调整的双重影响下,该股一路下行,最低跌破10元。此时,对基本面熟悉的投资者可以发现,如果重组成功,以华建电子的实力和其行业定位看,其股价相当大程度地被低估了。此时的价位反应的是基本面上的不确定,是对风险的"贴水"。如果基本面不确定的因素消除,价格回归的空间将是巨大的。情况果然发生了,2001年公司发布了华建顺利入主的消息,而前一日该股低收于9。61元,该消息明显没有被市场提前消化。对二级市场而言,此时是一个绝佳的套利机会,投资者如果在第一时间介入,自然可以获得无风险或低风险的利润。

此种现象也曾发生在PT凯地上(笔者在此并非判断PT股的重组前景和鼓励投资该类股票,仅作举例用)。该股在继续亏损被PT,重组不顺等一系列负面因素的作用下,股价连续下挫。但是,细心的投资者可以发现,该股总股本和流通股本均较小,而处在地方经济发达的浙江省,重组的难度相对较小,政府参与保牌的可能性也较大。此时的股价大幅下挫反应了市场对未来不确定性的的担忧。6月13日,公司公告新的重组计划,该计划明显反应了当地政府注入优质资产意图。这一消息面利空转向利好的关键时刻为短线投资者提供了一个十分难得的介入时机,在随后复牌中,该股不顾大势的深幅调整而连续涨停。

在运用基本面剧变而从事短线套利时,有几个方面的的问题必须注意:

首先,从事此种套利要求投资者对公司的基本面及其重组变化有深入的分析和跟踪,同时要对股价定位把握比较准确。只有对公司基本面的变化保持跟踪,才能掌握突变的时机。同样,只有对预期基本面变化后的股价定位比较准确才能比较准确地衡量风险,才能将套利的过程变成真正的"无风险"或低风险。

其次,利空消息越大,与公布的利好消息的反差越大,参与的风险越小。如果该股前期曾对利空消息作出过过度反应,则其获利的空间就越大。

最后,介入此类个股要十分果断。由于投资者是在同一个信息起点上作决定的,故而只有最果断的投资者才能把握住这样的机会。同时,在持股时间上,要结合技术走势,一般偏短线较好。因为公司的基本面突变只是就消除不确定性而言,完全的转变的需时较长,其间会发生较大的反复。一旦股价将信息反应完毕,上升的空间就不大了。总之,不确定性是风险的代名字,巨大的不确定性消除的最佳转折点往往就是短线套利的黄金时点。


短线套利就用这几招? 在实战中,这是经常发生的事情,短线套利细心的短线交易者应该心中有底,短线套利盘前做好预判,对细节进行整理。包括目标个股的盘子大小、活跃度、近期有没重大利空,这些都需要做盘前准备,然后确定主流攻击方向,盘中得到市场确认后,短线套利按照预判出击。短线套利的做法往往是滞后的,也就是等前排走好,然后再出击,短线套利有种等锅烧热了再出来蹭一下热度的味道,这种做法的风险往往是偏低的,而收益并不差。做短线,短线套利需要理解整个市场的运行逻辑。谁是前锋?谁是龙头?谁是助攻?谁是来抢位的?怎样套利?怎样跟随?这些都需要慢慢去认识跟理解。就像一个著名的书法家,务必楷书、行书、隶书、草书均是精通的,而自己最拿手的是篆书,那这样的书法家才是可靠的,才能立足于书法界而闻名。盘中主流资金的攻击方向,即为交易者重点关注的方向。而资金攻击的方向是波段性的还是仅限于短线日内,需要交易者根据自己的操作习惯,进行盘中观察。

中长线交易应以大趋势为偏好,或是政策引导的大方向为前提,以相应的标杆性个股作为盘中的引导。而短线资金多以日内方向为主,盘前先预判,盘中确定后跟随,或是修正方向。在实际操作中,早盘竞价决定日内方向(有时短线资金引导后没得到市场的认同,而更改了新的方向导致日内半天行情),短线套利盘中观察资金是否会转向,短线套利或是向原定的方向继续扩散。而下午临近尾盘应预判资金次日攻击方向,并做出相应的对策。


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