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理解创业投资基金的概念与对象

| 恩琳

创业投资基金是指由一群专业人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。下面是小编整理的关于如何理解创业投资基金的概念与对象,欢迎阅读!

创业基金是什么?

创业基金也叫风险投资基金,是当今世界上广泛流行的一种新型投资机构。它的投资目标是那些不具备上市资格的中小企业和新兴企业,尤其是高新技术企业。创业基金无需风险企业的资产抵押担保,手续相对简单。

创业基金的经营方针是在高风险中追求高收益。创业基金多以股份的形式参与投资,其目的就是为了帮助所投资的企业尽快成熟,取得上市资格,从而使资本增值。一旦公司股票上市后,创业基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金,继续投向其它风险企业。

目前世界上的创业基金大致可分为欧洲型和亚洲型两类,它们的主要区别在于投资对象的不同。创业基金是一种“专家理财、集合投资、风险分散”的现代投资机制。对于风险企业而言,通过创业基金融资不仅没有债务负担,还可以得到专家的建议,扩大广告效应,加速上市进程。

特别是高新技术产业,风险投资通过专家管理和组合投资,降低了由于投资周期长而带来的行业风险,使高新技术产业的高风险和高收益得到有效的平衡,从而为产业的发展提供足够的稳定的资金供给。此外,作为创业基金的投资者,也可以从基金较高的规模经济效益与成功的投资运作中获取丰厚的投资回报。

创业投资基金的概念

创业投资是以支持『新创事业』,并为『未上市企业』提供股权资本的投资活动,但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营,并以培育和辅导企业创业或再创业,来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。

一般而言,创业投资公司会执行以下几项工作:

投资新兴而且快速成长中的科技公司;

协助新兴的科技公司开发新产品、提供技术支持及产品营销管道;

承担投资的高风险并追求高报酬;

以股权的型态投资于这些新兴的科技公司;

经由实际参与经营决策提供具附加价值的协助;

有较长期的投资规划;

创业投资基金主要有以下特点:

一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;

二是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的,而不是以控制被投资公司所有权为目的,创业投资者甘愿承担创业投资的风险,以追求较大的投资回报;

三是创业投资包含创业投资者的股权参与,其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;

四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动,而是间接地扶持被投资企业的发展,提供必要的财务监督与咨询,使所投资的公司能够健全经营、价值增值。

创业投资基金的对象

1、创业投资基金支持的项目需符合以下条件:

(1)符合国家产业政策,技术含量较高,创新性较强的科技项目

(2)产品有较大的市场容量和较强的市场竞争力,有较好的潜在经济效益和社会效益。

(3)项目应具备一定的成熟性,以研发阶段项目为主。

项目处于研发阶段:指项目以生产为目的,研制新技术、新工艺、新产品、新方法、新装置或对现有工艺、产品、生产过程进行技术上的实质性改进而进行的一系列技术工作;其成果应为一种具有新产品或新技术基本特点的原型(样品、样机)。

项目处于中试阶段:指项目以生产为目的,利用研发阶段得到的原型(样品、样机)、工艺、技术等成果进行产品的定型设计、获取生产所需的技术参数等一系列技术开发工作;这一阶段包括产品试制与设计、工业性试验以及小批量试生产。

项目处于批量(规模化)阶段:指项目利用中试阶段的技术开发成果进行较大规模的生产活动。

2、申请创业投资基金的个人或法人应具备以下条件:

(1)申请人或企业法定代表人为在校大学生(含硕士、博士)。

(2)主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务。

(3)申请人有较强的市场开拓能力和较高的经营管理水平,并有持续创新的意识。

(4)在校期间品学兼优,无不良在校记录。


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