成交量与换手率的关系

| 淑娟

成交量蕴含了丰富的交易信息,如果能理解量能变化的性质、把握量能变化所蕴含的市场信息,就可以提前作出买卖决断,走在市场的前面。今天小编整理了成交量与换手率的关系供大家参考,一起来看看吧!

成交量与换手率的关系

成交量与换手率的关系

成交量可以用成交的股票数量表示,可以用成交金额表示;这里我们说也可以用换手率来表示。换手率是当天成交的股票数量与全部流通股的数量的比值。某种意义上也代表了成交量,但是还手率还有自己重要意义,比如当某股票换手率达到20%时,就要对外公布当天的前五名买卖情况;又比如换手率可以更直接分析当天的活跃程度。

比如新股刚上市时,往往会有很高的换手率,自然伴随着高成交量。

有时候,我们看到当天股价波动比较剧烈,大家炒新热情比较浓。伴随的是当天高成交量,也是高换手率。换手率高说明是大家的轮番炒作,有新的大军加入,继续炒作。随后我们看到股价果真又有一大波的拉升,实战中,主力往往在往往利用大家的失去理智的热情,拉高套现。

实战操作中,一般情况下成交量与换手率只要看一个就可以了,但是在新股上市或者股改的个股,那么第一要看的是换手率,换手率越大,说明后市才有机会拉升。如果换手率不大,不要贸然范险。

成交量与个股涨跌的关系

成交量是个股上涨的原动力

量价分析的实质就是动力与方向分析:成交量是动力,价格走势是方向。成交量就是这种决定个股涨跌的力量,而价格走势不过是对于成交量的进一步反映罢了。在价格走势不断上行时, “众人拾柴火焰高”,不断放大的量能表明上涨动力充足,是上涨势头将延续的信号;如果价格继续上升,而成交量却在缩小,这意味着升势已到了“曲高和寡”的地步,是大市回头的征兆。反过来,如果价位下跌,而成交量大增, “墙倒众人推”,显示跌势风云初起;价位续跌,但成交量越缩越小,反映跌势已差不多无人敢跟了,这是大市掉头的信号。

成交量蕴含的真义

成交量为何重要?因为成交量蕴含了丰富的市场信息。在本节中,我们就来看看这貌似简单、实则丰富的量能背后究竟隐藏了何种信息。

成交量体现了多空交锋力度

成交量是多空双方交锋力度的直接体现。放大的量能说明多空双方交锋较为激烈,缩小的量能则说明交投相对冷淡。在把握市场状况、预测价格走势的过程中,了解多空双方的交锋力度大小是至关重要的。在典型的位置区,“多空双方交锋缓和”与“多空双方交锋激烈”可能反映了完全不同的市场内涵。此时,仅从价格走势形态中难以觉察到这种变化,量能就成为投资者研判、决定的关键。

成交量体现了筹码的供求关系

股票的筹码掌握在持股者手中,但持股者会有卖股离场的意愿,场外持币者则会有买股的意愿。当这些股票筹码具备了很好的保值、增值性,或是市场预期个股后期会涨时,持股者就会有惜售情绪,而持币者只能通过推升股价,以高价来获得筹码。这时的筹码就处于明显的供不应求状态。此时,利用成交量的大小,可以了解到这种“供不应求”的程度。如果股价快速上涨,而成交量却放大不明显,说明市场需求筹码的力度远强于市场供应筹码的力度,这是一种看涨的标志。当由于某些原因股票出现严重的供求失衡时,体现在股价上便产生了涨停板或跌停板,由于封板的形态不同,这时的成交量特点分别是出现放量或缩量。同理,还可以结合价格走势来解读筹码的其他供求关系。

成交量反映了市场的人气

股票市场是一个资金驱动型市场,没有足够的资金来驱动,股市及个股难有大行情。而资金的出入力度就体现在成交量上,持续活跃的成交量带来的是持续活跃的资金流。没有一定的成交量来保证,股票市场便犹如一潭死水、很难拍打出激动人心的浪花。

成交量较大,说明市场交投较为活跃,买方与卖方的入场规模较大,较大的成交量既是市场人气旺盛的体现。也是市场高效率的体现;反之,较小的成交量则是市场较为冷淡的体现。在交投冷淡的市场中,只有少量的投资者从事买卖交易,此时由于没有充足的投机盘充当市场的润滑剂,股票交易的流通性大打折扣,价格走势也难有行情。

总之成交量包含了综合性的意义,可配合洞悉主力操作意图,可观察拉升时间点,可以观察主力吸筹情况,可以观察出拉升潜力等。所以我们一定要学习好成交量的含义,多学习成交量,多了解成交量,最后才能应用好成交量。


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